Thị trường cập nhật: Cổ phiếu giảm giữa lãi suất trái phiếu tăng và sự yếu kém của ngành chip

Tổng quan thị trường buổi sáng

Trong những giờ đầu giao dịch, hợp đồng tương lai tháng 9 E-Mini S&P 500 (ESU23) đã giảm -0,08%, trong khi hợp đồng tương lai tháng 9 Nasdaq 100 E-Mini (NQU23) giảm -0,25%.

Khởi đầu trái chiều của các hợp đồng tương lai chỉ số cổ phiếu

Các hợp đồng tương lai chỉ số cổ phiếu đã mở đầu ngày giao dịch với kết quả trái chiều. Các mức tăng qua đêm đã bị mất đi khi lợi suất trái phiếu ghi nhận một sự gia tăng bất ngờ sau khi hoạt động sản xuất nhà máy ở New York mở rộng trong tháng này. Ban đầu, các hợp đồng tương lai chỉ số cổ phiếu đã tăng mạnh trong phiên giao dịch qua đêm, được thúc đẩy bởi các dấu hiệu đầy hứa hẹn về sự phục hồi kinh tế của Trung Quốc vào tháng 8, được củng cố bởi tiêu dùng và sản xuất nhà máy được tăng cường.

Áp lực lên các hợp đồng tương lai Nasdaq

Các hợp đồng tương lai chỉ số cổ phiếu Nasdaq đang chịu áp lực hôm nay do sự thụt lùi của các cổ phiếu chip trong phiên giao dịch trước thị trường. Reuters đưa tin rằng Taiwan Semiconductor Manufacturing Co đã yêu cầu các nhà cung cấp chính của mình hoãn giao hàng thiết bị sản xuất chip cao cấp.

Dòng vốn chảy vào cổ phiếu Mỹ

Bank of America đã báo cáo rằng dữ liệu EPFR Global cho thấy một luồng vốn đổ vào lớn 26,4 tỷ USD vào cổ phiếu Mỹ trong tuần kết thúc ngày 13 tháng 9, đánh dấu luồng vốn hàng tuần lớn nhất kể từ tháng 3 năm 2022. Ngoài ra, cổ phiếu toàn cầu thu hút được 25,3 tỷ USD dòng vốn.

Dự kiến sẽ biến động

Hoạt động thị trường dự kiến sẽ biến động hôm nay, chủ yếu do sự kiện quyền chọn ba chiều. Sự kiện này liên quan đến việc hết hạn của các hợp đồng phái sinh liên quan đến cổ phiếu, quyền chọn chỉ số và hợp đồng tương lai cho tháng 9, thúc đẩy các nhà giao dịch hoặc là gia hạn các vị thế hiện tại hoặc khởi động các vị thế mới.

Các chỉ số kinh tế

Chỉ số giá nhập khẩu của Mỹ, loại trừ dầu mỏ, vẫn không thay đổi so với tháng trước trong hai tháng liên tiếp, phù hợp với dự kiến. Trong khi đó, khảo sát sản xuất Empire tháng 9 của Mỹ báo cáo mức tăng mạnh hơn dự kiến +20,9 lên 1,9 trong các điều kiện kinh doanh chung, vượt qua dự kiến -10,0.

Kỳ vọng tăng lãi suất

Thị trường hiện đang định giá xác suất 4% cho một đợt tăng lãi suất +25 điểm cơ bản tại cuộc họp FOMC ngày 20 tháng 9 và xác suất 37% cho cùng một đợt tăng lãi suất tại cuộc họp FOMC ngày 1 tháng 11.

Lợi suất trái phiếu toàn cầu

Lợi suất trái phiếu toàn cầu đã có xu hướng tăng, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng +3,2 điểm cơ bản lên 4,318%. Tương tự, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Đức tăng +6,0 điểm cơ bản lên 2,653% và lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Anh tăng +5,8 điểm cơ bản lên 4,339%.

Thị trường quốc tế

Các thị trường chứng khoán nước ngoài đang ghi nhận kết quả trái chiều. Euro Stoxx 50 tăng +0,83%, trong khi Chỉ số Cổ phiếu Composite Thượng Hải của Trung Quốc đóng cửa giảm -0,28%. Mặt khác, Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản đóng cửa với mức tăng +1,10%.

Euro Stoxx 50 ở mức cao nhất trong 2 tuần

Euro Stoxx 50 đã tăng lên mức cao nhất trong hai tuần ngày hôm nay và cho thấy mức tăng vừa phải. Cổ phiếu châu Âu đang kéo dài đà tăng quan sát thấy sau cuộc họp gần đây của ECB, nơi ECB báo hiệu một sự tạm dừng trong chu kỳ tăng lãi suất của mình. Hơn nữa, các báo cáo kinh tế Trung Quốc mạnh hơn dự kiến đã thúc đẩy tâm lý thị trường, mang lại lợi ích cho cổ phiếu tiếp xúc với Trung Quốc, bao gồm các nhà sản xuất hàng xa xỉ và các công ty khai thác mỏ. Tuy nhiên, cổ phiếu thiết bị chip, chẳng hạn như ASML Holding NV, đã phải đối mặt với sự sụt giảm sau các báo cáo về việc chậm trễ trong việc giao hàng thiết bị sản xuất chip cao cấp của Taiwan Manufacturing Semiconductor Co.

Chi phí lao động khu vực đồng euro

Tại khu vực đồng euro, chi phí lao động quý 2 đã dịu lại còn +4,5% so với cùng kỳ năm trước so với +5,2% so với cùng kỳ năm trước trong quý 1. Chủ tịch ECB Lagarde nhấn mạnh tầm quan trọng của chi phí vay và thời hạn của chúng, cho thấy ECB hiện không thảo luận về việc cắt giảm lãi suất.

Các chỉ số kinh tế của Trung Quốc

Chỉ số Cổ phiếu Composite Thượng Hải của Trung Quốc ban đầu tăng nhưng sau đó ghi nhận mức giảm vừa phải. Sự yếu kém của cổ phiếu bất động sản kéo xuống thị trường chung sau các báo cáo cho thấy giá nhà mới vào tháng 8 giảm trong ba tháng liên tiếp, đánh dấu mức giảm lớn nhất trong 10 tháng. Ngoài ra, việc bán tháo mạnh mẽ của các nhà đầu tư nước ngoài, lên tới 5,6 tỷ nhân dân tệ (770 triệu đô la) cổ phiếu Trung Quốc trong nước, gây áp lực lên thị trường. Tuy nhiên, cổ phiếu ban đầu mở cửa tăng cao do phản ứng tích cực đối với việc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc đối với các ngân hàng, được thực hiện sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Năm. Các dấu hiệu cải thiện kinh tế của Trung Quốc vào tháng 8 được phản ánh trong sản xuất công nghiệp và doanh số bán lẻ, cả hai đều vượt dự kiến.